CDS تعیین شده چه چیزی به شرکت های مالی انگلستان میدهد ؟ What determined CDS spreads of the UK financial institutions?
- نوع فایل : کتاب
- زبان : فارسی
- ناشر : الزویر Elsevier
- چاپ و سال / کشور: 2015
توضیحات
رشته های مرتبط: مدیریت و اقتصاد، مدیریت مالی، اقتصاد مالی
نشرهای تبادلی پیش فرض اعتبار معمولا به عنوان نشانگر اصلی توسعه ارزش اعتبار قلمداد میشود و بنابراین میتوان به وضعیت بالقوه در شرکت ها یا اقتصاد اشاره کرد. از آن جایی که این نشرها، نشانگرهای مفیدی میباشند، شرکت کنندگان در بازار باید به عواملی که براین نشرها تاثیر گذارند توجه کنند. هدف این تحقیق، تحلیل تاثیر شرکت های انتخاب شده و عوامل بازار بر نشرهای تبادلی پیش فرض اعتبار شرکت های مالی انگلستان است. برای شناخت نقش متغیر شرکت های انتخاب شده و عوامل بازار، برگشت(رگرسیون) داده های پنل در دوره قبل از بحران، بحران و پس از بحران به کار گرفته شده است. شرکت کنندگان در بازار مالی یا سیاست گذاران میتوانند از این یافته ها سود ببرند و در خط مشی خود آنها را لحاظ کنند.
نشرهای تبادلی پیش فرض اعتبار معمولا به عنوان نشانگر اصلی توسعه ارزش اعتبار قلمداد میشود و بنابراین میتوان به وضعیت بالقوه در شرکت ها یا اقتصاد اشاره کرد. از آن جایی که این نشرها، نشانگرهای مفیدی میباشند، شرکت کنندگان در بازار باید به عواملی که براین نشرها تاثیر گذارند توجه کنند. هدف این تحقیق، تحلیل تاثیر شرکت های انتخاب شده و عوامل بازار بر نشرهای تبادلی پیش فرض اعتبار شرکت های مالی انگلستان است. برای شناخت نقش متغیر شرکت های انتخاب شده و عوامل بازار، برگشت(رگرسیون) داده های پنل در دوره قبل از بحران، بحران و پس از بحران به کار گرفته شده است. شرکت کنندگان در بازار مالی یا سیاست گذاران میتوانند از این یافته ها سود ببرند و در خط مشی خود آنها را لحاظ کنند.
Description
Credit default swap spreads are often understood as a leading indicator of development of creditworthiness, and therefore it can point out the potential situation in a company or economy. Since these spreads are such a useful indicator, market participants should pay attention to the factors which can have the impact on these spreads. The aim of this contribution is to analyze the influence of selected firm specific and market factors on credit default swap spreads of the UK financial institutions. To capture the changing role of the selected company specific and market factors, the panel data regression with fixed effects is employed in the pre-crisis, crisis and post crisis period. The participants in the financial market or policy makers can benefit from these findings and take them into consideration within their decision.
